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1、航天国防景气度持续向好 工程机械景气下行,但小周期向上;造船中周期景气下行;煤炭机械景气持续;航天国防景气上行;铁路设备景气度将下降,调低;核电装备景气下降;农机水利设备、节能环保景气上行;冷链设备行业景气上行。 2.投资组合: 大市值(中联重科、三一、中国重工、航天信息、天地科技、中集) 中市值(杭氧股份、盾安环境、上海机电、中国卫星、沈阳机床) 小市值(安凯客车、利欧、机器人、张化机、中航光电、豫金刚石) 本周开始重点关注: 盾安环境:公司热泵项目前景广阔,公司转型延续成长,动态PE 略27 倍。 秦川发展:公司业务和业绩超市场预期,资产整合预期仍在。 3.本周重点推荐航天*工、新能源、水利主题 持续看好航天*工:本周在市场大幅震荡的情况下,*工行业重点公司保持稳定上升的趋势,体现了*工行业上市公司的投资价值和市场关注度的持续提升。由于本周*工股的相对收益较大,我们认为短期内上涨动力有限,中长期上升空间依然很大。我们重点看好中国卫星、航天信息及发动机领域上市公司。 新能源客车及关键零部件:安凯客车。 水利设备:主题投资机会:利欧股份、大禹节水。 工程机械:二三线城市可能的限购令对房地产投资的影响还需观察, 铁路投资增速因铁路运营事件的影响下降,将降低工程机械需求。 4、上周调研及报告 上周报告:工业机器人及自动化成套装备行业深度报告,安凯客车深度报告,锐奇股份点评,详见报告和邮件。 5、股价异动点评 机器人:自我们周二发布行业深度报告重点推荐以来,涨幅超12%。此外瑞凌股份、软控股份等都有不小的涨幅,显示市场慢慢认可了这个必然趋势。 航天信息:上周二涨幅8.6%,符合我们之前预期,公司质地优秀,估值有优势,为航天科工集团信息化运作平台,盈利能力和估值水平有较大提升空间。
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